{"id":7679,"date":"2022-12-14T16:30:17","date_gmt":"2022-12-14T16:30:17","guid":{"rendered":"https:\/\/antecipenasimples.com.br\/?p=7679"},"modified":"2022-12-14T16:30:17","modified_gmt":"2022-12-14T16:30:17","slug":"juros-sobre-capital-proprio","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/antecipenasimples.com.br\/juros-sobre-capital-proprio\/","title":{"rendered":"Juros sobre capital pr\u00f3prio: como funciona?"},"content":{"rendered":"

Se voc\u00ea est\u00e1 considerando investir na Bolsa de Valores, com certeza j\u00e1 ouviu falar nos dividendos. Al\u00e9m deles, existem outras formas de obter retornos financeiros a partir desse tipo de investimento, como \u00e9 o caso de quem aposta na especula\u00e7\u00e3o financeira (a pr\u00e1tica de comprar as a\u00e7\u00f5es e depois vend\u00ea-las por um valor maior).<\/span><\/p>\n

Al\u00e9m dessas duas maneiras, h\u00e1 outro jeito de obter rendimentos na bolsa de valores: por meio dos juros sobre capital pr\u00f3prio (JCP). Essa forma de remunera\u00e7\u00e3o criada no Brasil pode ser vantajosa tanto para as companhias quanto para os investidores. Por isso, preparamos um conte\u00fado que vai te explicar direitinho o que s\u00e3o os juros sobre capital pr\u00f3prio e como eles funcionam.<\/span><\/p>\n

JCP: o que s\u00e3o?\u00a0<\/strong><\/h2>\n

Os juros sobre capital pr\u00f3prio, tamb\u00e9m conhecidos pela sigla JCP, s\u00e3o um tipo de pagamento que as empresas podem oferecer a seus s\u00f3cios acionistas. Eles s\u00e3o, portanto, uma forma de ganhar dinheiro investindo na Bolsa de Valores sem ter que vender as a\u00e7\u00f5es que voc\u00ea comprou.<\/span><\/p>\n

A t\u00edtulo de curiosidade, vale mencionar que os juros sobre capital pr\u00f3prio s\u00e3o uma inven\u00e7\u00e3o brasileira. Al\u00e9m disso, \u00e9 importante saber que, por lei, as empresas do pa\u00eds precisam distribuir no m\u00ednimo 25% de seu lucro (l\u00edquido) com os acionistas, mas n\u00e3o h\u00e1 determina\u00e7\u00f5es acerca do tipo de distribui\u00e7\u00e3o: ela pode vir tanto em forma de dividendos quanto em JCP.<\/span><\/p>\n

Como funcionam os juros sobre capital pr\u00f3prio?\u00a0<\/strong><\/h2>\n

Para entender o funcionamento do JCP, vamos fazer uma pequena revis\u00e3o sobre como opera a Bolsa de Valores: quando voc\u00ea compra uma a\u00e7\u00e3o emitida por uma empresa, est\u00e1 comprando um pedacinho da companhia. Portanto, se torna s\u00f3cio (acionista) dela, ent\u00e3o se a empresa lucra, voc\u00ea ganha dinheiro com isso.<\/span><\/p>\n

Esses valores distribu\u00eddos entre os acionistas s\u00e3o chamados de proventos. Essa \u00e9 a natureza dos juros sobre capital pr\u00f3prio: assim como os dividendos, eles s\u00e3o um jeito de a empresa compartilhar seu lucro com os s\u00f3cios acionistas. \u00c9 como se, no ato de compra dos pap\u00e9is, voc\u00ea estivesse emprestando seu capital \u00e0 empresa para que ela realize e expanda suas atividades. Os JCP s\u00e3o, portanto, os juros que a companhia vai te pagar em retribui\u00e7\u00e3o a esse \u201cempr\u00e9stimo\u201d.<\/span><\/p>\n

Tem diferen\u00e7a entre juros sobre capital pr\u00f3prio e dividendos?\u00a0<\/strong><\/h2>\n

A gente mencionou, ali em cima, que juros sobre capital pr\u00f3prio e dividendos s\u00e3o tipos de proventos. Mas, afinal, h\u00e1 diferen\u00e7a entre eles?<\/span><\/p>\n

Bem, sim. Eles se diferenciam principalmente pela forma como s\u00e3o tributados, isto \u00e9, pela forma como s\u00e3o submetidos aos impostos. Isso porque a distribui\u00e7\u00e3o de dividendos \u00e9 determinada por lei e isenta de Imposto de Renda para quem recebe. \u00c9 como se a empresa emissora das a\u00e7\u00f5es bancasse os impostos que recaem sobre esse tipo de provento.<\/span><\/p>\n

No caso dos JCP, por outro lado, o investidor que recebe os valores precisa ter em mente que 15% desse pagamento vai para o Imposto de Renda. Mas isso n\u00e3o significa que os juros sobre capital pr\u00f3prio sejam desvantajosos para o acionista. Afinal, nesse caso, as empresas n\u00e3o precisam arcar com as cargas tribut\u00e1rias e, por isso, podem \u201ccompensar\u201d essa economia concedendo valores mais robustos aos investidores.\u00a0<\/span><\/p>\n

\u00c0s vezes, mesmo com os impostos, os JCP acabam gerando retornos melhores do que os dividendos. Isso varia bastante de acordo com os valores estabelecidos pelas empresas. Ah, e quando voc\u00ea ganha JCP, o valor que cai na sua conta da corretora j\u00e1 passou pelos descontos do IR, ent\u00e3o \u00e9 o dinheiro que realmente vai ficar com voc\u00ea.<\/span><\/p>\n

Como calcular o JCP?\u00a0<\/strong><\/h2>\n

O c\u00e1lculo dos juros sobre capital pr\u00f3prio \u00e9 realizado em cima do lucro l\u00edquido da empresa emissora das a\u00e7\u00f5es. Em cima do valor do patrim\u00f4nio l\u00edquido da empresa, \u00e9 aplicada a Taxa de Longo Prazo (TLP), antiga Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP), uma taxa de juros b\u00e1sica criada em 2018. Atualmente, ela est\u00e1 em 7,20% ao ano.<\/span><\/p>\n

Portanto, para fins de simula\u00e7\u00e3o, imagine que o patrim\u00f4nio l\u00edquido de uma empresa \u00e9 de R$ 200 milh\u00f5es. A quantia destinada ao repasse de JCP ser\u00e1 7,20% de 200 milh\u00f5es. Portanto, ser\u00e3o R$ 14,4 milh\u00f5es de JCP, valor que deve ser dividido pelo n\u00famero de a\u00e7\u00f5es existentes. Naturalmente, cada acionista recebe o valor correspondente \u00e0 quantidade de a\u00e7\u00f5es que adquiriu.<\/span><\/p>\n

Como as empresas organizam o pagamento do JCP?\u00a0<\/strong><\/h2>\n

Como j\u00e1 pontuamos aqui, as empresas n\u00e3o s\u00e3o tributadas pelo pagamento de JCP (ao contr\u00e1rio do que ocorre com os dividendos). Por isso, elas tendem a priorizar esse tipo de provento. Justamente para evitar que as companhias remunerem seus acionistas somente em JCP, \u00e9 obrigat\u00f3rio que os proventos distribu\u00eddos incluam os dois tipos de remunera\u00e7\u00e3o.<\/span><\/p>\n

A decis\u00e3o de disponibilizar JCP \u00e9 bem mais simples do que o processo necess\u00e1rio para os dividendos. No caso do JCP, n\u00e3o s\u00e3o exigidas etapas burocr\u00e1ticas como estabelecimento de um valor m\u00ednimo, passagem por assembleia e previs\u00e3o estatu\u00e1ria.<\/span><\/p>\n

Inclusive, como saber se a empresa paga ou n\u00e3o paga JCP?\u00a0<\/strong><\/h2>\n

Depois de entender o que s\u00e3o os JCP, voc\u00ea pode estar se perguntando \u201cbem, mas quais companhias pagam JCP?\u201d. Se esse tipo de provento chamou a sua aten\u00e7\u00e3o, vale a pena investigar primeiramente o hist\u00f3rico das empresas que te interessam, para descobrir se elas realmente costumam pagar os proventos de forma correta e regular. Al\u00e9m disso, vale a pena checar o <\/span>dividend yield<\/span><\/i>, que informa qual \u00e9 a taxa de retorno das a\u00e7\u00f5es em termos de proventos. Assim, voc\u00ea fica sabendo se a distribui\u00e7\u00e3o de lucro \u00e9 baixa ou se parece valer a pena.<\/span><\/p>\n

Por uma quest\u00e3o de boas pr\u00e1ticas de governan\u00e7a, as empresas costumam divulgar sua pol\u00edtica de divis\u00e3o dos proventos. Em muitos casos, \u00e9 poss\u00edvel encontrar essa informa\u00e7\u00e3o nos pr\u00f3prios websites das companhias. Mas caso voc\u00ea n\u00e3o encontre assim, tamb\u00e9m pode entrar em contato diretamente por meio dos canais de atendimento das empresas e tirar suas d\u00favidas.\u00a0<\/span><\/p>\n

JCP precisa ser declarado no imposto de renda?\u00a0\u00a0<\/strong><\/h2>\n

A resposta curta \u00e9: sim, precisa.\u00a0<\/span><\/p>\n

O Imposto de Renda que recai sobre os JCP \u00e9 descontado antes de o valor chegar ao investidor. Entretanto, os rendimentos recebidos por esse meio precisam entrar na declara\u00e7\u00e3o.\u00a0<\/span><\/p>\n

Os ganhos advindos de JCP s\u00e3o inclu\u00eddos na categoria de \u201cRendimentos sujeitos \u00e0 tributa\u00e7\u00e3o exclusiva\/definitiva\u201d. Al\u00e9m disso, \u00e9 preciso escolher a op\u00e7\u00e3o \u201cjuros sobre capital pr\u00f3prio\u201d no campo que pede a especifica\u00e7\u00e3o do tipo de rendimento. Em seguida, o acionista deve informar o nome e o CNPJ da empresa que pagou os JCP em quest\u00e3o. Lembrando que os JCP recebidos em 2022, por exemplo, ser\u00e3o informados na declara\u00e7\u00e3o de 2023.<\/span><\/p>\n

Conclus\u00e3o\u00a0<\/strong><\/span><\/h2>\n

Os juros sobre capital pr\u00f3prio (JCP) s\u00e3o uma maneira das empresas que negociam a\u00e7\u00f5es na Bolsa remunerarem seus investidores. Portanto, JCP s\u00e3o um tipo de provento, que se diferencia dos dividendos pelo tipo de tributa\u00e7\u00e3o que recebem. \u00c9 que, por n\u00e3o se tratar de uma remunera\u00e7\u00e3o de pagamento obrigat\u00f3rio, a carga tribut\u00e1ria que incide sobre os JCP fica por conta da pessoa que recebe os valores, ou seja, do acionista.<\/span><\/p>\n

Para saber se uma empresa paga JCP, voc\u00ea pode buscar essa informa\u00e7\u00e3o nos portais oficiais dela (como o site) ou entrar em contato com a companhia e perguntar. Ah, e n\u00e3o deixe de analisar todas as condi\u00e7\u00f5es de distribui\u00e7\u00e3o de proventos e o hist\u00f3rico da empresa. Assim, voc\u00ea sabe se vale a pena o investimento.<\/span><\/p>\n

E a\u00ed, este texto te ajudou a entender os juros de capital pr\u00f3prio? Se voc\u00ea gostou do conte\u00fado, confira tamb\u00e9m os nossos outros posts aqui do Blog da Simples. Todos eles s\u00e3o cheios de informa\u00e7\u00f5es valiosas para quem deseja se aprofundar no mundo das finan\u00e7as e do empreendedorismo.<\/span><\/p>\n

Por fim, caso voc\u00ea trabalhe com vendas a prazo e nunca tenha ouvido falar da <\/span>antecipa\u00e7\u00e3o de receb\u00edveis<\/span><\/a><\/span><\/span>, a <\/span>Simples<\/span><\/span><\/span><\/a> tamb\u00e9m pode te ajudar. Voc\u00ea pode receber \u00e0 vista o dinheiro previsto apenas para o futuro. Essa \u00e9 uma boa maneira de manter saud\u00e1vel o seu fluxo de caixa, quitar d\u00edvidas e at\u00e9 pensar em investimentos.<\/span><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Se voc\u00ea est\u00e1 considerando investir na Bolsa de Valores, com certeza j\u00e1 ouviu falar nos dividendos. Al\u00e9m deles, existem outras formas de obter retornos financeiros a partir desse tipo de investimento, como \u00e9 o caso de quem aposta na especula\u00e7\u00e3o financeira (a pr\u00e1tica de comprar as a\u00e7\u00f5es e depois vend\u00ea-las por um valor maior). Al\u00e9m […]<\/p>\n","protected":false},"author":9,"featured_media":7680,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"ocean_post_layout":"","ocean_both_sidebars_style":"","ocean_both_sidebars_content_width":0,"ocean_both_sidebars_sidebars_width":0,"ocean_sidebar":"","ocean_second_sidebar":"","ocean_disable_margins":"enable","ocean_add_body_class":"","ocean_shortcode_before_top_bar":"","ocean_shortcode_after_top_bar":"","ocean_shortcode_before_header":"","ocean_shortcode_after_header":"","ocean_has_shortcode":"","ocean_shortcode_after_title":"","ocean_shortcode_before_footer_widgets":"","ocean_shortcode_after_footer_widgets":"","ocean_shortcode_before_footer_bottom":"","ocean_shortcode_after_footer_bottom":"","ocean_display_top_bar":"default","ocean_display_header":"default","ocean_header_style":"","ocean_center_header_left_menu":"","ocean_custom_header_template":"","ocean_custom_logo":0,"ocean_custom_retina_logo":0,"ocean_custom_logo_max_width":0,"ocean_custom_logo_tablet_max_width":0,"ocean_custom_logo_mobile_max_width":0,"ocean_custom_logo_max_height":0,"ocean_custom_logo_tablet_max_height":0,"ocean_custom_logo_mobile_max_height":0,"ocean_header_custom_menu":"","ocean_menu_typo_font_family":"","ocean_menu_typo_font_subset":"","ocean_menu_typo_font_size":0,"ocean_menu_typo_font_size_tablet":0,"ocean_menu_typo_font_size_mobile":0,"ocean_menu_typo_font_size_unit":"px","ocean_menu_typo_font_weight":"","ocean_menu_typo_font_weight_tablet":"","ocean_menu_typo_font_weight_mobile":"","ocean_menu_typo_transform":"","ocean_menu_typo_transform_tablet":"","ocean_menu_typo_transform_mobile":"","ocean_menu_typo_line_height":0,"ocean_menu_typo_line_height_tablet":0,"ocean_menu_typo_line_height_mobile":0,"ocean_menu_typo_line_height_unit":"","ocean_menu_typo_spacing":0,"ocean_menu_typo_spacing_tablet":0,"ocean_menu_typo_spacing_mobile":0,"ocean_menu_typo_spacing_unit":"","ocean_menu_link_color":"","ocean_menu_link_color_hover":"","ocean_menu_link_color_active":"","ocean_menu_link_background":"","ocean_menu_link_hover_background":"","ocean_menu_link_active_background":"","ocean_menu_social_links_bg":"","ocean_menu_social_hover_links_bg":"","ocean_menu_social_links_color":"","ocean_menu_social_hover_links_color":"","ocean_disable_title":"default","ocean_disable_heading":"default","ocean_post_title":"","ocean_post_subheading":"","ocean_post_title_style":"","ocean_post_title_background_color":"","ocean_post_title_background":0,"ocean_post_title_bg_image_position":"","ocean_post_title_bg_image_attachment":"","ocean_post_title_bg_image_repeat":"","ocean_post_title_bg_image_size":"","ocean_post_title_height":0,"ocean_post_title_bg_overlay":0.5,"ocean_post_title_bg_overlay_color":"","ocean_disable_breadcrumbs":"default","ocean_breadcrumbs_color":"","ocean_breadcrumbs_separator_color":"","ocean_breadcrumbs_links_color":"","ocean_breadcrumbs_links_hover_color":"","ocean_display_footer_widgets":"default","ocean_display_footer_bottom":"default","ocean_custom_footer_template":"","ocean_post_oembed":"","ocean_post_self_hosted_media":"","ocean_post_video_embed":"","ocean_link_format":"","ocean_link_format_target":"self","ocean_quote_format":"","ocean_quote_format_link":"post","ocean_gallery_link_images":"on","ocean_gallery_id":[],"footnotes":""},"categories":[5],"tags":[531,532,533,534,535,536],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/antecipenasimples.com.br\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/7679"}],"collection":[{"href":"https:\/\/antecipenasimples.com.br\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/antecipenasimples.com.br\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/antecipenasimples.com.br\/wp-json\/wp\/v2\/users\/9"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/antecipenasimples.com.br\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=7679"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/antecipenasimples.com.br\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/7679\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/antecipenasimples.com.br\/wp-json\/wp\/v2\/media\/7680"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/antecipenasimples.com.br\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=7679"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/antecipenasimples.com.br\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=7679"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/antecipenasimples.com.br\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=7679"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}